在明朝末年,武当派的数位高手相继遭遇不明身亡。多年后,真凶仍然是个谜。当年的遗孤耿玉京长大成熟,与来访的东方亮因为比武结识,很快成为无话不谈的好友。然而,风云再起,先是泰昌帝服用武当红丸后突然去世,接着新任武当掌门开始威逼耿玉京。为了避免受害,耿玉京离开武当山,携带着独行大盗郑铁岗和其孙女郑巧儿的帮助,秘密开始追查父母当年的死因。在这一过程中,他结识了少林僧人慧可、断魂谷谷主卢象升和昆仑西门燕等武林人士,并最终与辽东的努尔哈赤成为忘年之交。随着调查的深入,真相逐渐浮出水面,耿玉京最终发现努尔哈赤有意吞并中原,并且自己的父母也是因此被害。怀着深仇大恨,耿玉京和东方亮回到武当,揭开多年来埋藏的谜团,并且内奸也受到了应有的惩罚。