在三国时代,阿华和阿雄是结义的兄弟,都是关羽手下的副将。然而,阿华的才华超过了阿雄,令阿雄十分嫉妒。阿华与未婚妻阿英订了婚,但阿雄却暗恋阿英,为了得到她,阿雄不断想方设法陷害阿华。一次,关羽被敌军围困,需要帅印才能解围,阿雄却将阿华送来的帅印调换了,导致阿华无辜丧生。阿雄则带着帅印和阿英投靠敌军,阿英得知未婚夫的死因后,决定和阿雄在阿华的尸体前同归于尽,三人一起死去。民国初期,阿华和阿雄都已经转世,他们成为了一群靠抢劫为生的马帮成员,但他们仍然是结义的兄弟。阿英转世为歌女,和师弟一起生活,但她依然记得前世的阿华,对他念念不忘。当她终于找到阿华时,悲剧再次发生,阿雄也爱上了阿英,他偷取了马帮抢来的帅印,并且诬陷阿华,导致阿华被马帮成员杀害。阿英再次在阿华的尸体前试图刺杀阿雄,最终也被阿雄杀死。在临死前,阿雄发誓下一世一定要成为阿英最爱的人。第三世,这三人又都转生为了不同的人,阿华和阿雄都是武术高手,但是阿雄却成为了帝国的国王,而阿华却成为了帝国的抗争者。阿英则转生为了阿华的妹妹,但依然爱着阿华。阿雄试图向阿华的妹妹求婚,但被拒绝,最终阿华和阿雄再次决战,但最后还是阿华杀死了阿雄。阿英知道真相后,也选择随阿华一同死去,三人终于得以在来生中团聚。